بررسی آزمون مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای با ریسک منفی D-CAPM جهت مقایسه ریسک و بازده در بازار اوراق بهادار تهران | کتابخانه مجازی الفبا

بررسی آزمون مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای با ریسک منفی D-CAPM جهت مقایسه ریسک و بازده در بازار اوراق بهادار تهران | کتابخانه مجازی الفبا

کتابخانه مجازی الفبا،تولید و بازنشر کتب، مقالات، پایان نامه ها و نشریات علمی و تخصصی با موضوع کلام و عقاید اسلامی کتابخانه مجازی الفبا،تولید و بازنشر کتب، مقالات، پایان نامه ها و نشریات علمی و تخصصی با موضوع کلام و عقاید اسلامی

فارسی  |   العربیه  |   English  
telegram

در تلگرام به ما بپیوندید

public

کتابخانه مجازی الفبا
کتابخانه مجازی الفبا
header
headers
پایگاه جامع و تخصصی کلام و عقاید و اندیشه دینی
جستجو بر اساس ... همه موارد عنوان موضوع پدید آور جستجو در متن
: جستجو در الفبا در گوگل
...جستجوی هوشمند
بررسی آزمون مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای با ریسک منفی D-CAPM جهت مقایسه ریسک و بازده در بازار اوراق بهادار تهران
کتابخانه مجازی الفبا
کتابخانه مجازی الفبا
فارسی
کتاب الکترونیکی
میانگین امتیازات:
امتیاز شما :
تعداد امتیازات :
0
بررسی آزمون مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای با ریسک منفی D-CAPM جهت مقایسه ریسک و بازده در بازار اوراق بهادار تهران
ویرایش اثر
چکیده :
مطالعه حاضر با استفاده از مجموعه اطلاعات سالهای 58-1380 بورس اوراق بهادار تهران، به بررسی تاثیر ریسک سیستماتیک منفی در مدل چند عاملی قیمت گذاری دارایی سرمایه ای می پردازد و با تبیین مدل چند عاملی d-capm، مقایسه ای میان این مدل و مدل چند عاملی capm انجام می دهد. در این تحقیق، پس از محاسبه متغیرهای تشکیل دهنده مدل چند عاملی d-capm؛ یعنی ضریب بتای منفی (βd)، اندازه شرکت، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار ((b/m، نسبت دریافتی به قیمت (e/p) و اهرم مالی، رابطه معنی دار میان متغیرهای مذکور با نرخ بازده مورد انتظار مورد بررسی و آزمون قرار می گیرد و سپس دو مدل چند عاملی d-capm و مدل چند عاملی capm مورد مقایسه قرار گرفته تا توان این دو مدل در بازار اوراق بهادار تهران بررسی و سبد حاصل از دو مدل به لحاظ کارایی مورد آزمون قرار گیرد.نتایج این تحقیق نشان می دهد که در مدل چند عاملی d-capm، بین متغیرهای ریسک سیستماتیک منفی (βd)، اندازه شرکت و نسبت دریافتی به قمیت (e/p) با بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران رابطه مثبت وجود دارد و بین نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار شرکت (b/m) و نسبت اهرم با بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران رابطه معناداری وجود ندارد. همچنین مدل d-capm در مقایسه با مدل capm، ارتباط میان ریسک و بازده را به نحو مناسب تری نشان می دهد و سبد حاصل از مدل مذکور در مقایسه با سبد حاصل از مدل capm کاراتر است.
نویسنده :
یوسفی محمدقلی, توکلی بغدادآباد محمدرضا, نفر حسین
منبع اصلی :
http://fa.journals.sid.ir/ViewPaper.aspx?id=129163
جنس منبع:
متن
پایگاه :
ذ:پایگاه مجلات (پژوهشنامه اقتصادی- سال 1388- شماره 5- از صفحه 95 تا 123)
نوع منبع :
نمایه مقاله , کتابخانه عمومی
مشخصات کامل اثر
منابع مرتبط :
ثبت نظر
ارسال