مقایسه مدل شرطی قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای تعدیلی با مدل شرطی قیمت گذاری دارایی سرمایه ای (مطالعه موردی: بازار اوراق بهادار تهران) | کتابخانه مجازی الفبا

مقایسه مدل شرطی قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای تعدیلی با مدل شرطی قیمت گذاری دارایی سرمایه ای (مطالعه موردی: بازار اوراق بهادار تهران) | کتابخانه مجازی الفبا

کتابخانه مجازی الفبا،تولید و بازنشر کتب، مقالات، پایان نامه ها و نشریات علمی و تخصصی با موضوع کلام و عقاید اسلامی کتابخانه مجازی الفبا،تولید و بازنشر کتب، مقالات، پایان نامه ها و نشریات علمی و تخصصی با موضوع کلام و عقاید اسلامی

فارسی  |   العربیه  |   English  
telegram

در تلگرام به ما بپیوندید

public

کتابخانه مجازی الفبا
کتابخانه مجازی الفبا
header
headers
پایگاه جامع و تخصصی کلام و عقاید و اندیشه دینی
جستجو بر اساس ... همه موارد عنوان موضوع پدید آور جستجو در متن
: جستجو در الفبا در گوگل
...جستجوی هوشمند
مقایسه مدل شرطی قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای تعدیلی با مدل شرطی قیمت گذاری دارایی سرمایه ای (مطالعه موردی: بازار اوراق بهادار تهران)
کتابخانه مجازی الفبا
کتابخانه مجازی الفبا
فارسی
کتاب الکترونیکی
میانگین امتیازات:
امتیاز شما :
تعداد امتیازات :
0
مقایسه مدل شرطی قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای تعدیلی با مدل شرطی قیمت گذاری دارایی سرمایه ای (مطالعه موردی: بازار اوراق بهادار تهران)
ویرایش اثر
پدیدآورندگان :
توکلی بغدادآباد محمدرضا (نویسنده)
فقیه نصیری مرجان (نویسنده)
رضایی جواد (نویسنده)
چکیده :
این تحقیق، با هدف بررسی و مقایسه تفصیلی دو مدل شرطی قیمت گذاری دارایی سرمایه ای تعدیلی و مدل شرطی قیمت گذاری دارایی سرمایه ای در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره 1380 تا 1387 انجام شده است. در مرحله نخست، ضرایب بتا و بتای منفی و متغیرهای نرخ بازده بازار و صرف ریسک سهم در دو مدل شرطی قیمت گذاری دارایی سرمایه ای تعدیلی و مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای محاسبه شده و نرخ بازده مورد انتظار براورد می شود. سپس بر اساس مثبت و منفی بودن صرف ریسک بازار، نرخ بازده سهم (متغیر مستقل) و نرخ بازده مورد انتظار (متغیر وابسته) در دو مدل تفکیک می شود تا از این طریق، داده های اولیه فرضیه های فرعی و اصلی تحقیق مشخص شود. سپس با استفاده از نرم افزارهای اماری (eviews، spss و sas) و با گرفتن ازمون همبستگی، اختلاف میانگینها و حداقل اختلاف معنی داری نسبت به رد و یا تایید فرضیه های تحقیق اقدام می شود.نتایج تحقیق نشان می دهد که در دوره هایی که صرف ریسک بازار مثبت است، مدل شرطی d-capm کاراتر از مدل شرطی capm بوده و در شرایط ریسک منفی نیز نتیجه مشابهی حاصل شده است؛ بدین معنی که مدل شرطی d-capm کاراتر از مدل شرطی capm است. همچنین مدل شرطی d-capm در مقایسه با مدل شرطی capm ارتباط میان ریسک و بازده را به نحو مطلوب تری نشان داده و سبد این مدل در مقایسه با مدل شرطی capm کاراتر به نظر می رسد.
نویسنده :
توکلی بغدادآباد محمدرضا, فقیه نصیری مرجان, رضایی جواد
منبع اصلی :
http://fa.journals.sid.ir/ViewPaper.aspx?id=129275
جنس منبع:
متن
پایگاه :
ذ:پایگاه مجلات (پژوهشنامه اقتصادی- سال 1389- شماره 7- از صفحه 119 تا 143)
نوع منبع :
نمایه مقاله , کتابخانه عمومی
مشخصات کامل اثر
منابع مرتبط :
ثبت نظر
ارسال